Alaska Air Group, Inc. y Hawaiian Holdings, Inc. han anunciado hoy la firma de un acuerdo definitivo en virtud del cual Alaska Airlines adquirirá Hawaiian Airlines por 18,00 dólares por acción en efectivo, por un valor de transacción de aproximadamente 1.900 millones de dólares, incluidos 900 millones de dólares de deuda neta de Hawaiian Airlines. La compañía combinada ofrecerá más destinos a los consumidores y ampliará las opciones de servicios aéreos críticos y el acceso en la región del Pacífico, Estados Unidos continental y en todo el mundo. Se espera que la operación ofrezca una plataforma más sólida para el crecimiento y la competencia en EE.UU., así como oportunidades de empleo a largo plazo para los empleados, una inversión continuada en las comunidades locales y la protección del medio ambiente.
Como aerolíneas arraigadas en los estados 49 y 50 de EE.UU., que dependen exclusivamente del transporte aéreo, Alaska Airlines y Hawaiian Airlines comparten un profundo compromiso con el cuidado de sus empleados, huéspedes y comunidades. Esta combinación se basará en los más de 90 años de legado y cultura de estas dos aerolíneas orientadas al servicio, preservará ambas marcas en una única plataforma operativa y protegerá y aumentará los puestos de trabajo representados por los sindicatos y las oportunidades de desarrollo económico en Hawai, con una red combinada que ofrecerá más opciones y conectividad internacional a los viajeros a través de aerolíneas asociadas, incluida la Alianza oneworld.
«Esta combinación es un paso emocionante en nuestro viaje colectivo para ofrecer una mejor experiencia de viaje a nuestros clientes y ampliar las opciones para los viajeros de la Costa Oeste y Hawai», dijo Ben Minicucci, CEO de Alaska Airlines. «Tenemos un profundo respeto por Hawaiian Airlines desde hace mucho tiempo, por su papel como uno de los principales empleadores en Hawai, y por cómo su marca y su gente llevan la cálida cultura del aloha por todo el mundo. Nuestras dos aerolíneas cuentan con empleados increíbles, con un legado de más de 90 años y unos valores basados en el cuidado de los lugares especiales y de las personas a las que servimos. Estoy agradecido a los más de 23.000 empleados de Alaska Airlines que se enorgullecen de haber servido a Hawai durante más de 16 años, y estamos plenamente comprometidos a invertir en las comunidades de Hawai y a mantener el sólido servicio a las islas vecinas que esperan los viajeros de Hawaiian Airlines. Esperamos profundizar en esta administración a medida que nuestras aerolíneas se unen, al tiempo que proporcionamos un valor inigualable a los clientes, empleados, comunidades y propietarios.»
«Desde 1929, Hawaiian Airlines ha sido una parte integral de la vida en Hawái, y junto con Alaska Airlines podremos ofrecer más a nuestros huéspedes, empleados y a las comunidades a las que servimos», dijo Peter Ingram, Presidente y CEO de Hawaiian Airlines. «En Alaska Airlines, nos unimos a una aerolínea que lleva mucho tiempo sirviendo a Hawai, y que cuenta con una red complementaria y una cultura de servicio compartida. Con la escala y los recursos adicionales que aporta esta transacción con Alaska Airlines, podremos acelerar las inversiones en la experiencia de nuestros huéspedes y en tecnología, manteniendo al mismo tiempo la marca Hawaiian Airlines. También nos complace ofrecer un valor significativo, inmediato y convincente a nuestros accionistas a través de esta transacción totalmente en efectivo. Juntas, Hawaiian Airlines y Alaska Airlines pueden llevar nuestras auténticas marcas de hospitalidad a más partes del mundo, sin dejar de servir a nuestras valiosas comunidades locales.»
Redes complementarias y más opciones para los 54,7 millones de pasajeros anuales de Alaska Airlines y Hawaiian Airlines.
La combinación de redes nacionales, internacionales y de carga complementarias está posicionada para mejorar la competencia y ampliar la oferta para los consumidores en la Costa Oeste y en todas las islas hawaianas a través de:
- Preservación de marcas destacadas: La aerolínea combinada mantendrá las marcas líderes del sector Alaska Airlines y Hawaiian Airlines, al tiempo que se integrará en una única plataforma operativa, lo que permitirá a los pasajeros disfrutar del notable servicio y hospitalidad de cada una de ellas, con una excelencia continuada en fiabilidad operativa, confianza y satisfacción de los clientes por la que ambas compañías han sido reconocidas de forma constante.
- Una oferta de productos mejorada para una amplia gama de consumidores: La combinación preserva y amplía la oferta de productos de alta calidad, los mejores de su clase, con puntos de precio para hacer que los viajes aéreos sean accesibles a una amplia gama de consumidores a través de una gama de clases de cabina, incluyendo una mayor elección entre las opciones de tarifas bajas y de alto valor de Alaska Airlines y el producto internacional y de larga distancia de Hawaiian Airlines a la par con las aerolíneas de la red.
- Las redes complementarias amplían las opciones de viaje: Los pasajeros que viajen por Estados Unidos continental, la costa oeste de Estados Unidos y el Pacífico se beneficiarán de más opciones y mayor conectividad en las redes de ambas aerolíneas, con servicio a 138 destinos, incluido el servicio sin escalas a 29 de los principales destinos internacionales en América, Asia, Australia y el Pacífico Sur, y acceso combinado a más de 1.200 destinos a través de la Alianza oneworld.
- Ampliación del servicio a Hawai: Para los residentes de Hawai, la combinación ampliará el servicio y la comodidad triplicando el número de destinos en Norteamérica a los que se puede llegar sin escalas o con una sola escala desde las islas, al tiempo que se mantiene un sólido servicio a las islas vecinas y se aumenta la capacidad de carga aérea.
- Centro estratégico de Honolulú: Honolulu se convertirá en un centro clave de Alaska Airlines, permitiendo una mayor conectividad internacional para los viajeros de la Costa Oeste a través de la región Asia-Pacífico con un servicio de una parada a través de Hawai.
- Mayores beneficios del programa de fidelización: La transacción conectará a los miembros de fidelidad de Hawaiian Airlines con mayores beneficios a través de un programa de fidelidad líder en la industria para la aerolínea combinada, incluyendo la capacidad de ganar y canjear millas en 29 socios globales y recibir beneficios de élite en el complemento completo de las aerolíneas de la Alianza oneworld, un mayor acceso a las salas VIP globales y los beneficios de la tarjeta de crédito de marca compartida del programa combinado.
Beneficios sustanciales para los empleados y las comunidades de Hawai
Como uno de los mayores empleadores de Hawai, Hawaiian Airlines tiene un largo legado de compromiso con sus empleados, que han dado forma a la compañía a lo largo de sus 94 años de historia, y con las comunidades locales, la cultura y el entorno natural. Como compañía integrada, Alaska Airlines y Hawaiian Airlines continuarán con esta administración y mantendrán una fuerte presencia e inversión en Hawai. La compañía combinada impulsará:
- Crecimiento de los empleos con representación sindical: Mantener y aumentar los puestos de trabajo representados por sindicatos en Hawai, lo que incluye preservar las bases de pilotos, auxiliares de vuelo y mantenimiento en Honolulu y las operaciones aeroportuarias y de carga en todo el estado.
- Fuerte presencia operativa: Mantener una fuerte presencia operativa con liderazgo local y una sede regional en Hawai para apoyar la red combinada de aerolíneas.
- Oportunidades para los empleados: Ofrecer más oportunidades de promoción profesional, salarios y beneficios competitivos y movilidad geográfica a los empleados.
- Ampliación de las iniciativas de desarrollo de la mano de obra: Continuar y ampliar el acceso a las iniciativas de desarrollo de la mano de obra, incluida la asociación de Hawaiian Airlines con el Programa de Tecnología de Mantenimiento Aeronáutico del Honolulu Community College y la Academia de Pilotos Ascend de Alaska Airlines, entre otros, para apoyar futuros puestos de trabajo y oportunidades profesionales en Hawái y más allá.
- Inversión en las comunidades locales: Continuar invirtiendo en las comunidades hawaianas, combinando y ampliando los compromisos de las dos aerolíneas, y trabajar con las comunidades locales y el gobierno para construir un futuro vibrante para Hawái.
- Perpetuación de la cultura: Comprometidos con la promoción del turismo regenerativo en las islas hawaianas y la inversión en la lengua y la cultura hawaianas, continuando y ampliando los programas existentes de Hawaiian Airlines.
Convertirse en una aerolínea combinada aún más sostenible
Alaska Airlines se ha comprometido a desarrollar los sólidos compromisos de Alaska Airlines y Hawaiian Airlines con el cuidado del medio ambiente, incluyendo el camino en cinco partes de Alaska Airlines hacia el objetivo de cero emisiones netas para 2040 y los objetivos de sostenibilidad en las áreas de emisiones de carbono y eficiencia de combustible, residuos y ecosistemas saludables. En 2022, Alaska Airlines realizó el mayor pedido de flota Boeing en sus 90 años de historia, centrándose en los aviones Boeing 737-MAX, que son un 25% más eficientes en consumo de combustible asiento por asiento que los aviones a los que sustituyen, y siguió ampliando el uso del software de optimización de rutas para ayudar a los despachadores a desarrollar rutas que ahorren combustible, tiempo y emisiones. Ambas aerolíneas trabajan activamente para impulsar el mercado del combustible de aviación sostenible (SAF) en sus respectivas zonas geográficas. Estos esfuerzos centrados en el clima continuarán, incluida la inversión continua en el abastecimiento local.
Razones estratégicas y financieras convincentes, que generan una creación de valor a gran escala
La combinación encaja estratégicamente con el enfoque sostenido de Alaska Airlines de ampliar las opciones para los viajeros de la Costa Oeste y crea una nueva e importante plataforma para potenciar aún más el crecimiento orgánico de Alaska Airlines, superior a la media del sector. La transacción está diseñada para ofrecer una atractiva creación de valor a los accionistas de Alaska Airlines, al tiempo que proporciona una prima atractiva a los accionistas de Hawaiian Airlines.
- La transacción, totalmente en efectivo, de 18,00 dólares por acción por un valor total de 1.000 millones de dólares, supone una prima atractiva para los accionistas de Hawaiian Airlines.
- El múltiplo de la transacción es 0,7 veces los ingresos, aproximadamente un tercio de la media de las transacciones aéreas recientes.
- Aproximadamente 235 millones de dólares de sinergias esperadas reflejan una estimación conservadora del potencial de sinergias de la transacción; estas sinergias excluyen otras oportunidades identificadas que podrían materializarse.
- Se espera que Alaska Airlines obtenga un aumento de los beneficios de un solo dígito en los dos primeros años (más de diez en tres años) tras el cierre de la operación y un ROIC de mediados de la década en el tercer año, excluidos los costes de integración, con una rentabilidad superior al coste de capital de Alaska Airlines.
- No se prevé ningún impacto material en los parámetros del balance a largo plazo, y se espera volver a los niveles de apalancamiento objetivo en 24 meses.
Condiciones para el cierre
El acuerdo de transacción ha sido aprobado por ambos consejos. La adquisición está condicionada a las aprobaciones reglamentarias necesarias, a la aprobación de los accionistas de Hawaiian Holdings, Inc. (que se espera obtener en el primer trimestre de 2024) y a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que se cierre en 12-18 meses. La organización combinada tendrá su sede en Seattle, bajo la dirección de Ben Minicucci, consejero delegado de Alaska Airlines. Se creará un equipo directivo específico que se centrará en la planificación de la integración.
Hawaiian Airlines/Diciembre 03 de 2023
