DANIA BEACH, Florida — Spirit Airlines, Inc. («Spirit» o la «Compañía») ha proporcionado el 11 de febrero una actualización sobre su proceso de reestructuración en relación con una nueva propuesta (la «Nueva Propuesta») para un plan de reestructuración alternativo presentado por Frontier Group Holdings, Inc. («Frontier»), la compañía matriz de Frontier Airlines, Inc.
El 4 de febrero de 2025, Frontier presentó la Nueva Propuesta a Spirit. Según los términos de la Nueva Propuesta, que estaba sujeta a varias condiciones, los accionistas de Spirit recibirían 400 millones de dólares de principal de deuda de segundo gravamen emitida por Frontier y el 19,0% del capital ordinario de Frontier tras la combinación propuesta. La nueva propuesta no obligaba a la empresa a completar su oferta de derechos de emisión de 350 millones de dólares anunciada anteriormente, y exigía una renuncia a la comisión de rescisión de 35 millones de dólares aprobada por el Tribunal de Quiebras, que de otro modo se adeudaría en virtud del Acuerdo de Compromiso de Respaldo, de fecha 18 de noviembre de 2024, entre la empresa y las demás partes interesadas (el «Acuerdo de Compromiso de Respaldo»). En particular, la Nueva Propuesta no abordaba determinados riesgos y problemas importantes identificados previamente por la Sociedad, incluido el hecho de que la Nueva Propuesta aportaría menos valor a las partes interesadas de la Sociedad que el contemplado en el actual plan de reorganización de la Sociedad, es incierta en cuanto al calendario y la finalización, daría lugar a un procedimiento de quiebra prolongado y materialmente más costoso e incierto, y presenta incertidumbres en cuanto a las aprobaciones reglamentarias y judiciales necesarias. La dirección y el Consejo de Administración de la Sociedad, en cumplimiento de sus obligaciones fiduciarias, examinaron detenidamente la Nueva Propuesta en consulta con los asesores jurídicos y financieros externos de la Sociedad.
El 4 de febrero de 2025, de conformidad con el Contrato de Apoyo a la Reestructuración, de 18 de noviembre de 2024, suscrito entre la Sociedad, algunas de sus filiales y las Partes Interesadas Consentidoras (según se definen en el mismo), la Sociedad comunicó la Nueva Propuesta a los asesores de determinados titulares de (i) los Bonos Preferentes Garantizados al 8 00% Senior Secured Notes con vencimiento en 2025 (los titulares, los «Senior Secured Noteholders») y (ii) 4,75% Convertible Senior Notes con vencimiento en 2025 (los titulares, los «Convertible Noteholders») y 1,00% Convertible Senior Notes con vencimiento en 2026 (los titulares, junto con los Convertible Noteholders de 2025, los «Convertible Noteholders»).
El 6 de febrero de 2025, la Sociedad suscribió acuerdos de confidencialidad (conjuntamente, los «NDA») con determinados titulares de Bonos Preferentes Garantizados y de Bonos Convertibles (las «Partes de los NDA»). En virtud de los NDA, la Sociedad compartió la Nueva Propuesta de Frontier con las Partes de los NDA.
El 7 de febrero de 2025, Spirit presentó una contrapropuesta a Frontier (la «Contrapropuesta de Spirit»). El valor agregado de la deuda (600 millones de dólares) y del capital (1 185 millones de dólares) que se proporcionaría a las partes interesadas de Spirit con arreglo a la Contrapropuesta de Spirit era igual a la cantidad de valor que Frontier afirmaba que estaba proporcionando a las partes interesadas de Spirit con arreglo a la Nueva Propuesta de Frontier; la Contrapropuesta de Spirit proponía mecanismos basados en el mercado para determinar el importe del capital de la empresa combinada propuesto para las partes interesadas de Spirit. La contrapropuesta de Spirit no obligaría a la empresa a completar su oferta de derechos sobre acciones previamente anunciada, pero sí exigiría a Frontier el pago de la tasa de rescisión de 35 millones de dólares que de otro modo se adeudaría en virtud del Acuerdo de Compromiso de Respaldo.
El 10 de febrero de 2025, Frontier rechazó la contrapropuesta de Spirit en su totalidad y reiteró la nueva propuesta del 4 de febrero.
Spirit continuará avanzando rápidamente y concluirá su proceso de reestructuración, que reducirá significativamente el apalancamiento de la Compañía y la posicionará para el éxito a largo plazo. La audiencia para considerar la confirmación del plan de reorganización de Spirit está actualmente programada para el 13 de febrero de 2025 a las 10am EST. Aproximadamente el 99,99% de todos los acreedores con derecho a voto han votado a favor de aceptar el plan, y ya se han resuelto todas las objeciones excepto dos. La Compañía espera completar la reestructuración en el primer trimestre de 2025.
Spirit Airlines/Febrero 12 de 2025
